Todo mundo já ouviu que a poupança rende pouco. Ouvir é uma coisa, ver o número da própria simulação é outra bem diferente.
Este texto é um roteiro para você fazer essa comparação na calculadora com os seus valores, em dois minutos.
As duas taxas
- Poupança: com a Selic acima de 8,5% ao ano, ela trava em 0,5% ao mês mais TR, cerca de 6,17% ao ano. É o atalho “Poupança” na calculadora.
- Tesouro Selic: acompanha a taxa básica. Use o atalho “Tesouro Selic” ou digite a Selic vigente.
Abra a calculadora de rendimento e acompanhe o texto com os seus próprios valores.
O roteiro da comparação
- Preencha valor inicial e aporte mensal com os seus números reais.
- Clique no atalho Poupança e anote o valor final.
- Clique no atalho Tesouro Selic e compare.
- Agora estique o prazo para vinte anos e repita. É aí que a diferença fica difícil de ignorar.
A diferença anual entre 6,17% e a Selic cheia parece modesta quando olhada isoladamente. Composta por dez ou vinte anos, ela deixa de ser um detalhe e vira a maior parte do que você deixou de ganhar.
Um ajuste honesto na comparação
A poupança é isenta de imposto de renda, e o Tesouro Selic não. Para ser justo, desconte a alíquota do resultado do Tesouro antes de comparar.
| Prazo | Alíquota sobre o rendimento do Tesouro |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Mesmo aplicando a alíquota máxima de 22,5% e a custódia de 0,20% ao ano, o Tesouro Selic costuma vencer com folga em cenário de Selic alta. Faça a conta com os seus números para confirmar.
O detalhe que a simulação não captura
A poupança só credita rendimento na data de aniversário do depósito. Se você sacar um dia antes, perde o mês inteiro. O Tesouro Selic rende todo dia útil.
Para quem movimenta o dinheiro com alguma frequência, essa característica costuma custar mais que a própria diferença de taxa, e nenhum simulador mostra isso.
Segurança das duas
A poupança é coberta pelo FGC até 250 mil reais por CPF e instituição. Acima disso, o excedente fica exposto ao banco.
O Tesouro Selic é garantido pelo governo federal, sem limite. É o menor risco de crédito do país. Ou seja, na comparação de segurança o título público também sai na frente.
Quando ficar na poupança mesmo assim
Se você não tem conta em corretora e a alternativa real seria deixar o dinheiro parado em conta corrente, a poupança é melhor que nada. E se a insegurança com corretora for grande, migrar uma parte primeiro e acompanhar por alguns meses costuma resolver melhor que tentar convencer com argumento.
O que fazer com a diferença
Depois de rodar a comparação, resta uma pergunta prática: e agora? A resposta não precisa ser migrar tudo de uma vez.
Uma transição confortável começa movendo o valor que você tem certeza de não precisar nos próximos meses, mantendo o restante onde está. Conforme você se acostuma com o processo de resgate e com a rentabilidade diária aparecendo no extrato, a insegurança diminui sozinha.
Cuidado com a comparação enviesada
Ao comparar, mantenha as mesmas condições dos dois lados: mesmo valor inicial, mesmo aporte, mesmo prazo. Parece óbvio e é o erro mais comum quando alguém tenta defender uma das opções.
Outro viés frequente é comparar o rendimento bruto de um com o líquido do outro. A poupança é isenta, então o valor que ela mostra já é final. No Tesouro Selic é preciso descontar a alíquota da tabela regressiva correspondente ao prazo antes de comparar.
Guarde o resultado da sua simulação
Vale anotar os dois números que você obteve, com a data. Daqui a alguns meses, quando a Selic tiver mudado, refazer a comparação com as taxas novas mostra como o cenário influencia a decisão.
Esse hábito também protege contra um viés comum: lembrar de uma comparação feita há anos, sob condições completamente diferentes, e tratá-la como verdade permanente. As regras da poupança são fixas, mas a Selic não.
Perguntas Frequentes
A poupança pode voltar a render mais?
Ela rende 70% da Selic mais TR quando a Selic cai para 8,5% ao ano ou menos. Nesse cenário a diferença diminui, mas o Tesouro Selic continua rendendo aproximadamente a taxa cheia, então segue à frente.
Preciso fechar a poupança?
Não precisa. Muita gente mantém a conta e simplesmente para de usá-la como aplicação. Não há custo em deixá-la aberta com saldo baixo.
O Tesouro Selic tem taxa?
Há a custódia da B3 de 0,20% ao ano, com isenção para aplicações menores nesse título específico. A maioria das corretoras não cobra taxa adicional. Confirme antes de escolher onde investir.
Quanto tempo demora para resgatar?
O resgate do Tesouro Selic cai no mesmo dia quando solicitado dentro do horário de funcionamento do mercado, e no dia útil seguinte fora dele. Para reserva de emergência, esse prazo é adequado.
